July 19th, 2007

Однако методичга!

Методика определения лимита кредитования предприятия

В практике сложились следующие подходы к определению краткосрочной кредитоспособности корпоративного клиента:

1) Доля от выручки - обычно нормальной считается задолженность, не превышающая квартальной выручки заемщика.

2) Собственные оборотные средства - разность оборотных активов и краткосрочных пассивов кроме краткосрочных кредитов и займов.

3) Оценка разницы годовой выручки и краткосрочных пассивов, умноженной на дисконт, при этом величина дисконта может колебаться от 0,3 до 0,6.

Указанные подходы являются достаточно рамочными, приближенными и являются скорее не обоснованными расчетными оценками, а только экспертными ориентирами. Представляется целесообразным рассматривать лимит возможного кредитования на основе экспертной оценки качества показателей баланса и оценки реальных денежных потоков предприятия для возможного погашения краткосрочной задолженности.

Как показывает наш опыт, именно такой подход дает наиболее адекватные результаты в долгосрочной перспективе. Эта методика результат анализа развития более 250 компаний, как наших клиентов, так и заемщиков банков, которые мы консультируем. Итоговая оценка лимита краткосрочного кредитования по излагаемой методике, несмотря на ее простоту, может рассматриваться как достаточно хороший прогноз возвратности кредитных ресурсов, что подтверждается реальной динамикой проанализированных заемщиков.

Предлагаемая методика рассматривает восемь расчетных элементов лимита кредитования корпоративных клиентов.Collapse )