January 20th, 2009

2757

Экономическое чудо: судный день крепких хозяйственников

Тут две части.  Первое - пояснение для тех, кто начал читать наши калифорнийские хроники совсем недавно. Вторая - новости для тех, кто уже знаком с предисторией.


ЧАСТЬ 1 - Предистория о крепких хозяйственниках в США и в России

Некоторые спрашивают - почему столько внимания мною уделяется Калифорнии? Поясню - это американский чемпион по степени деградации реального сектора экономики, при этом он же чемпион по вздутию пузыря недвижимости, который долгое время обеспечивал видимость экономического чуда, так как за счет пузыря кормилось масса народу и компаний, занимая под его будущий виртуальный рост и ведя, за счет этого, беспечную жизнь долгие годы, и даже десятилетия. США в целом, тоже кормились за счет пузыря, но другого - полувекового пузыря фондового рынка, который начал пухнуть еще в 1942 году, что показывалось на графике в заметке 
"Падение дома Барди-2008". А так как пузырь недвижимости лопнул гораздо раньше полувекового пузыря фондового рынка, бюджетный кризис в Калифорнии начался с приличным опережением по сравнению с США в целом, где он начнется в плановом порядке примерно через полгода. Поэтому и следим за Калифорнией внимательно, так как это грядущая в 2009/2010 судьба США в целом.   

Есть и некоторая аналогия в родном Отечестве. Калифорния очень сильно похожа на Москву как по степени вздутости пузыря недвижимости, так и деградации реального сектора, поэтому, если в 2008 году начался судный день Калифорнии, то в 2009 грядет судный день для отдельно взятых "крепких" хозяйственников, забывших за годы реформ 90-х, что реальная экономика и пузыри недвижимости имеют мало между собой общего. Замечу, к счастью для России в целом, за счет фондовых пузырей мы, как нация, с 1942 года мы, как США, не кормились и жизнью в долг не увлекались, поэтому судный день нации в целом не грозит, хотя серьезных реформ избежать не получится, которые были в общих чертах предложены ранее в заметке 
"Что же будет с Родиной и с нами? Возрождение"

ЧАСТЬ 2 - Крепкому хозяйству перестали занимать деньги 

Итак, как проводят крепкие хозяйственники эти дни? 

Читать новости из хозяйств

я

Рубль, нефть и просто хорошие люди...

Валютный рынок впервые за последние недели получил цифру, на которую можно было бы опереться.

Падение  рубля,  продолжающееся  с  11 ноября 2008 года получило официальный ориентир. Новые параметры бюджета-2009  пересчитываются, исходя из среднегодовой цены нефти $41 за баррель.
Но вчера же форвардный курс  доллара  к рублю на середину сентября 2009 года в системе FORTS срочного рынка РТС превысил 40 рублей.
Участники  рынка  по  максимуму  выводят  средства  из  рублевых  активов, переориентируя  все  свободные  ресурсы  на  покупку  валюты.
Goldman Sachs же прогнозирует нефть на отметке в 65$ к концу этого года.

Наверно, следует последовать примеру  крупнейших инвестдомов мира и нанимать танкера. (Read more...)

Best rgds,
NEMO

Дневник Биржевого Трейдера

Мастер-класс для трейдера


Эффективное обучение биржевой торговле.
На рынке сформировалась уникальная ситуация. Российский рынок акций, проделав ошеломительное “ралли” с 2000 по 2007 год и позволивший увеличить капиталы в разы, сейчас вернулся на исходные позиции, давая новый шанс хорошо заработать. Однако, без специальных знаний, оценить эти возможности и понять, как именно использовать текущую ситуацию, сложно.

Оградите себя от ошибок, неизбежных вначале карьеры на фондовом рынке, - приобретите важные знания!

Уникальной особенностью семинара является то, что он связывает воедино наиболее значимые разделы биржевой науки: фундаментальный и технический анализ, риск-менеджмент, методики управления инвестиционным портфелем, новости, психологию и социальную среду.
Так же, вы обретете инвестиционную философию, которая позволит уверенно противостоять любым рыночным ситуациям.
Участникам семинара не навязывается какая-либо модель поведения на рынке. Семинар нацелен на то, что бы дать каждому доступный инструментарий для создания своей собственной индивидуальной торговой системы, которая адекватно согласует ваши ожидания и возможности.
Уверен, по итогам семинара, у вас сформируется ясное понимание, как базовых принципов долгосрочных инвестиций, так и методик, лежащих в основе успешных спекулятивных стратегий.

Семинар рассчитан на трейдеров, уже имеющих первоначальный опыт работы на бирже.
Семинар состоится 24-25 января (сб-вс) в Москве.
Подробная информация и регистрация на сайте http://master.plan.ru


wood RUR
  • alexmix

ЦБР атакует! Да не смейтесь вы так, будьте осторожнее...



Сегодня, похоже тактика поведения ЦБР на валютной бирже изменилась. Он решил наказать валютных спекулянтов.

Ранее он, как и положено солидному регулятору, фактически с начала торгов устанавливал допустимый на сегодня курс и держал его валютными интервенциями.

Сегодня он перешел в атаку - видимо, устал слышать критику в свой адрес. И занял откровенно спекулятивную позицию, пользуясь правами могопольного продавца валюты. Курсы, открывшиеся как обычно на новой планке вверх вдруг в ходе торгов стали быстро падать и сократился уже до уровня бивалютной корзины вчерашнего дня.

Это не связано с поведением доллар/евро - доллар растет к евро (с 1,31 на открытии до 1,295 сейчас). Это означает, что рубль был бы упасть к доллару. Но после открытия торгов (на гэпе вверх, как обычно) Курс доллар вдруг начал падать. Эта неестественная картина прекрасно дополняется резко возросшими орбъемами торгов - 15 млрд.долл. в первый час торгов. 23,5 млрд.долл. за 2 часа. Похоже валютные интервенции ЦБР сегодня будут выдающиеся, рекордные для одного дня. Жаль, что мы об этом никогда не узнаем - ЦБР дает статистику по интервенциям только в целом за месяц.

 

Ясно, что атакуя ЦБР пытается изменить линию поведения валютных спекулянтов, наказать их. Но это смешно - все же понимают, что происходит. Поупирается ЦБР день-другой и все станет как раньше. Просто спекулянты будут вести себя осторожнее в будущем.  Валютными интервенциями фундаментальные тенденции не развернешь.

Ослабит ли это давление на рубль? Нет. Очевидно, что изменив свое поведение ЦБР поставил себя на одну доску со спекулянтами. Де факто признал, что не может не обращать внимания на их действия. Тем самым дал сигнал прямо обратный тому, который хотел: Спекулянты, теперь вы можете достать меня.

Спекулятивная позиция ЦБР - признание падения валютных резервов до нового критического уровня, когда атаки спекулянтов могут стать эффективными. Таким образом ЦБР признал, что Россия вступила на скользкий путь валютного кризиса.

Сегодня открыта новая страница валютной политики России: борьба ЦБР стала не за удержание курса рубля, а борьбой с валютными  спекулянтами. Что дальше?

Завтра спекулянты будут ждать падения курса рубля вдвойне. ЦБР удвоит интервенции? Тогда послезавтра - вчетверо.

Вы играли когда-нибудь в казино? Знаете классическую игру на удвоение, которая почти всегда ведет к проигрышу игрока, если у него не безразмерный запас денег. Причем проиграться можно в 5 минут. ЦБР в той же ситуации.

Либо ЦБР пытается просто сдержать спекулятивное давление на рубль и позже вернется к обычной политике, не станет удваивать ставки. Тогда спекулянты отыграют сегодняшние убытки завтра, послезавтра. Либо ЦБР станет упираться и в конце концов "устрит скандал" - девальвирует рубль раза в 2.

Разовая девальвация, если она будет предваряться спекулятивной игрой ЦБР (руководство Банка эмоционально можно понять) - игра, конечно, неспортивная. Но скорее всего так и будет. Не сейчас, но не позже, чем в середине-конце февраля.

«Топ-книга» заложит товар и недвижимость

    Новосибирская компания «Топ-книга» (занимает 12% розничного книжного рынка в России; управляет сетью из 615 магазинов «Книгомир», «Лас-Книгас», «Литера», «Пиши-Читай», «Главный герой», «Сорока», BookLexica в России, Казахстане, Узбекистане и на Украине) привлечет кредит Сбербанка под залог своей недвижимости, товаров и земельных участков, сообщается в материалах компании.
    На внеочередном собрании акционеров «Топ-книги» 16 января одобрено, в частности, заключение договора об открытии невозобновляемой кредитной линии от 16 декабря 2008 года с кировским отделением Сбербанка, залогом по которой выступит товар в обороте и недвижимость — нежилое здание площадью 6,8 тыс. кв. м и земельный участок площадью 4,3 тыс. кв. м в Новосибирске. Также компания заложит нежилое помещение площадью 345 кв. м в Красноярске, помещение площадью 390,4 кв. м в Бердске, складскую базу в Домодедовском районе Подмосковья и 23,6 га земли сельскохозяйственного назначения для размещения производственной базы. Одобрено также увеличение балансовой стоимости товара, заложенного в обеспечение возобновляемой кредитной линии Сбербанка от 9 октября 2008 года. В компании отказались раскрывать дополнительную информацию. Согласно ее отчету по РСБУ за девять месяцев 2008 года, объем долгосрочных займов и кредитов «Топ-книги» на конец сентября составлял 1,57 млрд руб. Краткосрочные обязательства, в том числе перед поставщиками, составили 3,09 млрд руб.

Источник: Деловой квартал