January 22nd, 2011

  • trety_a

Долг Америки

Часть 2.
Внешний долг Америки составляет гигантскую цифру и превысил рубеж в $14 трлн


Американскому обществу удалось построить финансовую систему, где эмиссионный центр формально не входит в правительство. Это дает возможность обмениваться обязательствами и активами, правительство выпускает облигации, а ФРС их выкупает по ставкам, определяемым самим ФРС! У правительства образуется долг и для правительства он является внешним.
Такой системе не нужны были посторонние кредиты, пока Япония в 60- 70-х годах не накопила значительную сумму в долларах, и взять их в кредит стало выгоднее, чем у ФРС; во-первых, не нужно включать печатный станок, что тоже стоит денег, во-вторых, японская долларовая масса временно уменьшается, а это снижает инфляционные ожидания.
Для Японии отдать свои валютные резервы в долг также выгодно - это деньги на черный день, все равно лежали бы мертвым грузом, а тут еще какие-то проценты можно заработать.
Итак, всем выгодно. И вот с тех пор, конец 60-х годов, государственный долг США стал постоянно расти. Кажется, все просто, но нет - в этой ситуации есть парадокс: правительство США берет в долг у иностранного государства не валюту иностранного государства, а свою собственную.
Представим фермера, выращивающего картошку на продажу, который берет у соседа в долг такую же картошку. Зачем? Да просто, чтобы изъять ее с прилавка, тем самым монополизировать рынок. Соседу картошка будет нужна только через год, на посадку. Он отдает ее на зиму в долг под проценты, выгодно? Да.
Сам фермер, имеет, например, 50 тонн своей картошки и еще берет 5 тонн, под 10%, т.е. 0,5 тонн. Вдумайтесь, у него своей картошки больше чем необходимо, да еще в долг берет некоторое количество. Для фермера это и не долг вовсе. Фермер продаст за зиму 30-40 тонн и к весне у него останется 15-25 тонн, 5 тонн вернет соседу и еще 0,5 тонн - проценты. Реально фермер отдаст своих только 0,5 тонн картошки. Вот это и был его реальный долг в текущую зиму. Фермер через такой кредит покупает не пассив, в виде долга, а наоборот - актив, в виде уверенности, что эта картошка не попадет на рынок, и плата за такой актив всего 0,5 тонн.
Долг Америки в 14 трлн. долл. - фиктивный, это не долг, а добавочный объем денежной массы, необходимый для экономики в настоящий момент времени, и не только в США. Просто эти деньги не были напечатаны внутри США, а привезены из-за рубежа (не только). Настоящий долг Америки составляют проценты по обслуживанию, не более 2%, т.е. 300 млрд. долл. Это те реальные деньги, которые правительству США придется отдать, да и то в основном ФРС.

см. также:
Часть 1 Инфляция доллара