Category: экономика

Category was added automatically. Read all entries about "экономика".

  • rikk75

ФРС, доллар

Я думаю я понял, что сейчас происходит? ФРС создавая деньги из воздуха, скупает весь мусор у банков и правительства. Баланс ФРС стремительно растёт, в этом году превысит 4 триллиона долларов. Всё что они купили по номиналу у банков, ипотечные облигации и долги правительства США, на самом деле ни чего не стоят, по ним не вернут долги.  Прекратив печатать деньги, цены на облигации упадут, у них образуется гигантский убыток. Так как они выпускают деньги только под что то, они не смогут выпустить деньги для покрытия этого убытка. Они будут вынуждены объявить себя банкротом. Весь этот мусор на балансе ФРС потянет их на дно.

Так было в 2008, все банки слили весь мусор на Lehman brothers после чего он, был объявлен банкротом. Кем то надо было пожертвовать ради спасения системы. Сейчас ситуация намного более серьёзная, и пожертвовать придётся кем то покрупнее. А кто сейчас собирает весь мусор? Перед крахом Lehman brothers, был очень быстрый и сильный рост нефти, сейчас очень сильно растут акции, так всегда происходит перед крахом.

Банкротство ФРС как эмитента доллара, приведёт к краху самого доллара. Но это решение всех проблем, нет ФРС, нет доллара, нет долгов в долларах. То же будет с ЕВРО.

Я думаю люди которые стоят за западными банками и владельцы ФРС готовятся к этому, скупая сейчас на доллары ФРС реальные активы: золото, заводы, транспорт, ритейл, рудники всё что имеет ценность и без доллара, поэтому такой сильный рост акций, даже у стран банкротов Греции, Испании и Ирландии.

Момент расплаты за шикарную жизнь последних тридцати лет наступил, но владельцы банков и фрс не потеряют, они после всего выдут владельцами заводов и транспорта, и золота. Расплачиваться за всё будет как всегда население.

Это будет супер катастрофа, но другого выхода нет. С такими долгами они не смогут жить дальше.

Банкротство ФРС это часть плана финансовых элит, которое объясняет происходящие сейчас.

Сможет ли Китай разорить США и обрушить доллар, распродав свои резервы?

Согласно последним данным, центробанк Китая накопил международных резервов на колоссальную сумму в 3,4 триллиона долларов.  Из них примерно $1,2 трлн, то есть около трети, вложено в облигации правительства США. Эта сумма составляет около 12% от всего государственного долга США.

При этом Федеральная Резервная Система (ФРС), даже после длительной программы стимулирования экономики путем скупки ценных бумаг, скопила гособлигаций всего на 1,8 трлн, то есть всего лишь ненамного больше, чем у Китая.

Часто задаются вопросом - что будет, если Китай вдруг решит наказать за что-то Штаты, за Тайвань там, или вообще, и скопом распродаст все эти облигации. Понятно, что это ситуация очень маловероятна, так как нанесет самим китайцам неимоверные убытки. Тем не менее, азиатская душа загадочна и отличается неожиданными всплесками фанатизма, так что этот вопрос не чисто академический. Потопит ли такая распродажа финансовую систему Штатов, или заденет её в минимальной степени?

Попробуем промоделировать эту ситуацию. Предположим, что продажа происходит единовременно – не в один день, конечно, но и не растягивается на месяцы. Средний торговый оборот по госдолгу США составляет сейчас около $500 млрд. в день, так что китайцы вполне смогут все слить за три-четыре дня, обрушив, конечно рынок, но это, собственно, и предполагается.

Самый очевидный вариант событий – почти все облигации сразу покупает ФРС, фактический центральный банк США. Это увеличит портфель бондов, которыми уже владеет ФРС, примерно на треть. В переводе это называется – ФРС просто «напечатает» нужное количество денег. Вмешательство ФРС на первых этапах сгладит ценовой шок.

Сразу после этого вопрос встанет, как распихать эти облигации, на счетах ФРС их держать как-то неудобно, не планировалось, да и напечатанные деньги нужно срочно «стерилизовать».

Американским банкам делается «предложение, от которого нельзя отказаться». Впрочем, учитывая патриотизм американцев, они охотно поддержат правительство. Денег коммерческих банков на счетах ФРС сейчас насчитывается рекордно много, примерно на 1,8 млрд долларов. Вполне возможно, что миллиардов на 500 они вложиться смогут, причем довольно быстро, буквально по звонку из ФРС.

Штаты могут кликнуть своих союзников с глубокими карманами – Японию, Южную Корею, Саудовскую Аравию – и призвать их скинуться. Не останется в стороне и Путин – наш пострел, который, как всегда, тут как тут, когда можно тряхнуть мошной и бросить куда-то российские деньги в подтверждения своего величия. Всего отсюда можно будет наскрести миллиардов 300, правда, это займет гораздо больше времени и потребует каких-то уступок или обещаний.

Поскольку в ходе программы «стимулирования» ФРC скупил множество бондов, изъяв их из рынка, свободный рынок сейчас вполне может «проглотить» в короткий период достаточно много бумаг. Речь идет о хедж-фондах, пенсионных фондах, корпорациях и пр. Размещение может также сопровождаться патриотической риторикой. Допустим, этот резерв принесет еще 200 млрд.

Итого, у нас остается 1,400 – 500-300-200 = всего 400 миллиардов долларов, которые остаются у ФРС в виде государственных облигаций. Сумма не такая уж большая, и эквивалентна примерно 5 месяцам закупок бондов в рамках текущих мер по стимулированию экономики.

Скорее всего, в любом случае, в результате выброса такого количества бондов, резко упадет рыночная стоимость этих бумаг и соответственно подскачут процентные ставки. Эффект может быть сравним с внезапным увеличение ставки, которое произошло в 1994 году по решению ФРС, в результате чего держатели бумаг понесли огромные убытки и был нанесен весьма чувствительный удар финансовой системе США и всего мира.

Скорее всего, резко упадет рынок акций. Может пошатнуться рынок недвижимости в результате удорожания ипотечного кредитования. Разорятся некоторые хедж-фонды. Но это все-таки далеко от катастрофы. Вероятность банкротства правительства США в результате таких событий, по примеру РФ в 1998 году, чрезвычайно мала.

С бондами разобрались. Но, остается еще проблема. Понятно, что Китай сразу продаст все эти доллары за другую валюту, иначе весь смысл наказания американцев теряется – зачем держать валюту врага, да еще не получать по ней никаких процентов?

Вывод такой колоссальной суммы, больше половины всей денежной массы M1, обрушит доллар весьма мощно. Можно только предполагать, какая будет эластичность спроса на валюту при таких огромных оборотах. Насколько рухнет курс доллара? На 15%? На 30%, на 50%?

Частично предложение долларов может быть компенсировано распродажей валютных резервов ФРС (весьма копеечных, правда) и действиями уже упоминаемых гипотетических союзников. Это может принести еще 300-400 миллиардов.

Понятно, что европейцы тоже будут, мягко говоря, недовольны тем, что курс евро резко вырастет, ведь это прихлопнет их экспорт, который является локомотивом их экономики. Скорее всего, они с охотой пойдет на какую-то сделку с США, типа свопа, что бы вычистить все эти лишние доллары с рынка. Я думаю, эуропецы могут доверить штатовцам 500-600 ярдов евро на такое благое дело без всяких проблем. Японцы тоже боятся сильной йены и раскошелятся как миленькие.

Исход такого китайского «демарша» будет целиком зависеть от ловкости и быстроты реакции тех, что принимает решения в США– председателя ФРС, президента и пр. Если действовать быстро и договариваться заранее, ущерб можно минимизировать.

Такую сумму Америке «поглотить» вполне реально, в конце концов, ФРС, скорее всего, и так накупит бондов на эту сумму в ближайшие год-полтора в рамках программы денежной экспансии. Несомненно, также, что такие сценарии уже проигрывались в разных министерствах и агентствах США, помешанных на национальной безопасности. Так что, если ситуацию не «профакапить», прогноз будет скорее благоприятный.

  • zttt

Финансовые рынки ожидает "конец света"

Оригинал взят у zttt в Финансовые рынки ожидает "конец света"
Похоже на то, что в декабре намечается очень важная для всей экономики мира дата.
Сначала анализ.
Давно наблюдаю за Доу-Джонсом с позиций цикличности и заметил интересную вещь. Уже который год происходят регулярные обвалы, что очевидно. Интересно не это, а то, что периоды между обвалами плавно сокращаются. Если приглядиитесь, то увидите это явление вот на этом графичке...

DJIA

Раз прослеживается вполне определенная закономерность циклов, можно заняться интерполяцией и экстраполяцией, т.е. предсказать следующий обвал. Собственно, это и сделано на следующем графике.
Collapse )

В общем, господа и дамы, я призываю всех надеяться на лучшее, но готовиться к худшему.
Würfel

Депозиты в евро против депозитов в рублях (2002-2011)

В чем лучше хранить сбережения?


В валютных или рублевых вкладах? В России традиционно ставки по валютным вкладам выше, чем на Западе. Поэтому для россиянина, временно проживающего в еврозоне или США, валютный депозит в российском банке обладает рядом привлекательных свойств. Что интереснее жителю России, однако, не так очевидно из-за колебаний курсов валют. И оправданы ли сбережения в российских рублях, интересно всем. Посмотреть, что происходило с покупательной способностью депозита в евро с доходностью 7% годовых за 10 лет с начала 2002 по конец 2011, можно на Графике:

data1
Первый График. Покупательная способность депозита в евро относительно потребительской корзины в России (2002 год = 100). Покупательная способность депозита в евро в квадратных дециметрах жилой недвижимости на вторичном рынке г. Санкт-Петербург (580 евро в начале 2002 года).

Collapse )

На златом - 7. ВВП США в золоте - рецессия длится с 2001 г.

Начнём с хорошего. Долги США в пересчёте на золото подешевели вдвое.
Gross Federal Debt (FYGFD):

Красная линия - федеральный долг США в млрд унций. Двухкратное снижение долга после пика 2001 г.
Collapse )

На златом стандарте сидели - 2: Джон Эмбри

Интервью Джона Эмбри
3 июля 2012 г.

Бюллетень Hera Research Newsletter (HRN) рад представить вниманию интервью с проницательным Джоном Эмбри, главным стратегом инвесткомпании Sprott Asset Management LP (широко известна бычьим настроением по золоту на долгосрочном рынке - КК), где он играет важную роль в корпоративной и инвестиционной политике фирмы. Г-н Эмбри является всемирно известным экспертом на рынке золота, драгоценных металлов и акций добывающих компаний. В настоящее время сосредоточен на работе фонда Sprott Gold and Precious Minerals Fund. Г-н Эмбри исследовал золотой рынок с 1963 года и имеет более чем тридцатилетний опыт работы в отрасли в качестве специалиста по управлению портфельными инвестициями.

HRN: Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Давайте поговорим о золотых запасах.

Джон Эмбри: акции золотодобывающих компаний представляют собой огромную ценность в отношении цен на золото как основы сектора драгметаллов. На фондом рынке было огромное короткое замыкание из-за деятельности хедж-фондов и, как следствие, произошло изъятие средств для погашения обязательств. Розничные инвесторы, являющиеся естественными покупателями этих акций, были уничтожены ценой. Это создаёт одну из лучших возможностей, если не наилучшую, которую я когда-либо видел.

HRN: Есть ли у вас ценовые цели на короткий срок? Collapse )

  • zttt

О грядущем кризисе в США

Раз уж развернулась дискуссия относительно положения США и возможности дефолта, то вставлю и я свои пять копеек.
1. Меня всегда удивляет сравнение дефицита БЮДЖЕТА с ВВП. Это примерно как Вася Петров имеет дефицит своего бюджета 10000 рублей (взял кредит в банке), что составляет 10e-08% (цифра с потолка) от ВВП страны. И кому интересно такое сравнение? Дефицит надо сравнивать с доходами. А если мы сравним, то получится, что он в США составляет порядка 50%. Т.е. половина всех расходов федеральных властей США покрываются займами и "печатным станком".

2. Могут ли они просто сократить расходы бюджета на такую сумму?
США - самая большая экономика (так считается) мира. Естественно, что их федеральный бюджет - тоже самый большой в мире. И полтара триллиона долларов в год просто на дороге не валяются. Это действительно колоссальный дефицит. Это надо просто осознать. Еще больше можно попугаться, если представить, что этот дефицит составляет около 10% всего долга, т.е. за каждый год их долг такими темпами будет увеличиваться на 10%. При этом он уже составляет 20% от ВВП всех стран мира. США - это действительно огромный монстр, вылечить которого так просто не удастся. Для этого нужно серьезное напряжение всех сил всего мира, который не очень-то и заинтересован в его выздоровлении. А внутренних ресурсов США просто нет и взяться им не от куда.

Collapse )
юзерпик
  • polit

Сальдо валютного дисбаланса



Жестокий валютный кризис, который испытывает сейчас Белоруссия, не должен вызывать большого удивления - рано или поздно ее экономика должна была оказаться в такой ситуации. В том, что кризис произошел сейчас, а не через год-другой, виновата только мировая экономическая депрессия, которая ускорила его приближение. Более того, если рассматривать валютную ситуацию во всех странах СНГ, то можно с уверенность спрогнозировать, что одной Белоруссией дело не ограничится. Кризис был в прошлом году в Киргизии, и аналогичные кризисы ждут еще несколько стран СНГ. Можно даже сказать, что сейчас наступает момент, когда уже становится ясно, экономика какой страны СНГ «имеет право на жизнь», а какая - не имеет.

Статья Григория Гриценко о валютном кризисе в странах СНГ.
http://www.polit.ru/economy/2011/05/30/currency.html
Небеса
  • spz42

Геоэкономические войны и глобальные вызовы как угроза национальной безопасности

30 ноября 2009, в ГУУ проводился Третий молодёжный научный форум «Конкурентоспособность национальной экономики структурные характеристики». Мой доклад был признан лучшим из всех выступлений, поэтому будет опубликован в полном объёме в мае в научном сборнике. Собственно, статья по докладу.

Чуев Д.А. «Геоэкономические войны и глобальные вызовы как угроза национальной безопасности и конкурентоспособности национальной экономики»

Обеспечение национальных интересов и экономической безопасности России зависит от уровня конкурентоспособности экономики, которая, в свою очередь, зависит от способности государства своевременно и качественно реагировать на возникающие угрозы и вызовы современности.
             Укоряющийся процесс глобализация не только усложнил мир, но и породил множество проблем и угроз, с которыми человечество ранее не сталкивалось. Пере­ливающиеся из страны в страну потоки товаров и услуг, капиталов и людей, глобальные системы коммуникаций и информации, дея­тельность международных экономических и финансовых корпора­ций образуют ткань глобальной экономики, в которую в большей или меньшей степени вплетаются все без исключения националь­ные экономики. Любые разрывы в этой ткани грозят бедами[4].  Они имеют как естественный характер, к примеру, столкновение различных по природе мировоззренческих установок, конструкций национальных экономик и тд., так и носящие искусственный характер, которые порождаются индивидуальными эгоистичными интересами стран, региональных группировок, транснациональных структур в присвоении мирового дохода, к которому стремятся, несмотря на катастрофические последствия для экономик стран всего мира. 
              Новые вызовы и угрозы, которые наглядно проиллюстрировал мировой финансово-экономический кризис 2008 года, и новые возможности, которые даёт глобализация мировой экономики, требуют как переосмысления старых и общепризнанных подходов в обеспечении национальной и экономической безопасности, так и разработки инновационных методов.
             Основным подходом в оценке состояния национальной безопасности и её обеспечения является система

Collapse )