Category: экономика

Category was added automatically. Read all entries about "экономика".

  • rikk75

ФРС, доллар

Я думаю я понял, что сейчас происходит? ФРС создавая деньги из воздуха, скупает весь мусор у банков и правительства. Баланс ФРС стремительно растёт, в этом году превысит 4 триллиона долларов. Всё что они купили по номиналу у банков, ипотечные облигации и долги правительства США, на самом деле ни чего не стоят, по ним не вернут долги.  Прекратив печатать деньги, цены на облигации упадут, у них образуется гигантский убыток. Так как они выпускают деньги только под что то, они не смогут выпустить деньги для покрытия этого убытка. Они будут вынуждены объявить себя банкротом. Весь этот мусор на балансе ФРС потянет их на дно.

Так было в 2008, все банки слили весь мусор на Lehman brothers после чего он, был объявлен банкротом. Кем то надо было пожертвовать ради спасения системы. Сейчас ситуация намного более серьёзная, и пожертвовать придётся кем то покрупнее. А кто сейчас собирает весь мусор? Перед крахом Lehman brothers, был очень быстрый и сильный рост нефти, сейчас очень сильно растут акции, так всегда происходит перед крахом.

Банкротство ФРС как эмитента доллара, приведёт к краху самого доллара. Но это решение всех проблем, нет ФРС, нет доллара, нет долгов в долларах. То же будет с ЕВРО.

Я думаю люди которые стоят за западными банками и владельцы ФРС готовятся к этому, скупая сейчас на доллары ФРС реальные активы: золото, заводы, транспорт, ритейл, рудники всё что имеет ценность и без доллара, поэтому такой сильный рост акций, даже у стран банкротов Греции, Испании и Ирландии.

Момент расплаты за шикарную жизнь последних тридцати лет наступил, но владельцы банков и фрс не потеряют, они после всего выдут владельцами заводов и транспорта, и золота. Расплачиваться за всё будет как всегда население.

Это будет супер катастрофа, но другого выхода нет. С такими долгами они не смогут жить дальше.

Банкротство ФРС это часть плана финансовых элит, которое объясняет происходящие сейчас.

Шокирующие прогнозы для России на 2014 год

Вдохновившись примером Saxo Bank, представляю свои "шокирующие прогнозы" для России на 2014 год. Как и у Saxo Bank у меня нет уверенности, что все написанное сбудется, но даже малая часть из перечисленного может серьезно повлиять на экономическую и политическую ситуацию в России.

1. В 2014-м году Россия столкнется с отрицательными темпами роста ВВП на фоне дальнейшего падения инвестиций, снижения экономической активности и вывода капитала из страны.

2. В 2014-м году произойдет резкая девальвация рубля к основным мировым валютам на 15%-25%

3. На выборах в Мосгордуму впервые за долгие годы Единая Россия получит меньшинство голосов даже на фоне фальсификаций и ограничения доступа оппозиционных кандидатов на выборы.

4. После окончания олимпиады в Сочи на фоне повышения антикоррупционной активности СКР произойдет кризис на строительном рынке связанный с массовыми банкротствами строительных компаний.

5. В Москве начнется "великое переселение народов". Из-за повышения арендных ставок, связанного с повышением налогов на офисную недвижимость начнется массовый переезд арендаторов в более дешевые помещения и даже исход из Москвы в соседние регионы.

6. Россия опустится в рейтинге Doing Business после внезапного прошлогоднего подъема.

7. В России начнутся первые социальные протесты на фоне повышения выплат по ЖКХ и введением платы за капитальный ремонт домов.

8. Резко возрастут цены на импортные товары и возникнут перебои с поставками, в связи с успешной борьбой ЦБ РФ с "обналичкой" и серым экспортом. Через некоторое время к этому уровню цен плавно подтянутся и отечественные товары, что значительно увеличит инфляцию в 2014 году.

9. В связи с переходом на новый ФЗ 44 на полгода воцарится хаос в области госзакупок, что драматически повлияет на рост экономики.

10. Россия впервые столкнется с проблемой массовых частных дефолтов, что в купе с активными действиями ЦБ по отзыву лицензий у банков может привести к ухудшению состояния банковского сектора и вмешательству ЦБ целью спасения банков от "набега вкладчиков".
(с)

[Error: Invalid poll ID 1948520]
я

Америка пойдет по японскому пути?

040_expert_26_jpg_625x625_q70

Пока члены комитета Федрезерва США по операциям на открытом рынке (FOMС) спорят, надо ли завершать монетарное стимулирование экономики США уже в этом году, она, эта политика Бернанке, "надувает" на рынке новые пузыри. Автор "Эксперта" считает наиболее вероятным развитие нового американского кризиса по японскому сценарию: "сохранение долгосрочной дефляции, при которой как минимум до конца текущего десятилетия темпы роста ВВП, цен и занятости останутся низкими. В этом случае рынок акций будет продолжать боковой тренд по синусоиде, начатой в конце 1990-х, с амплитудой колебаний 30–40%". Есть, однако, другие, прямо-таки катастрофические варианты... Подробнее - в материале.
$, ¥€$, €, YES, ¥

Валютные войны? Или? Часть 1




В блоге NipponMarketBlog мы уже не в первый раз указываем на удивительное отсутствие (открытых) межправительственных дебатов по девальвации валют, происходящих в целом ряде стран и экономических регионов.

Самым интересным результатом последнего раунда встреч (двадцатки) глав мировых центробанков и министров финансов было отсутствие явной критики односторонней девальвации со стороны стран-участниц, в первую очередь Японии, которая четко продемонстрировала колоссальный рост денежной массы, оказывающий еще большее давление на йену.

Collapse )

Сможет ли Китай разорить США и обрушить доллар, распродав свои резервы?

Согласно последним данным, центробанк Китая накопил международных резервов на колоссальную сумму в 3,4 триллиона долларов.  Из них примерно $1,2 трлн, то есть около трети, вложено в облигации правительства США. Эта сумма составляет около 12% от всего государственного долга США.

При этом Федеральная Резервная Система (ФРС), даже после длительной программы стимулирования экономики путем скупки ценных бумаг, скопила гособлигаций всего на 1,8 трлн, то есть всего лишь ненамного больше, чем у Китая.

Часто задаются вопросом - что будет, если Китай вдруг решит наказать за что-то Штаты, за Тайвань там, или вообще, и скопом распродаст все эти облигации. Понятно, что это ситуация очень маловероятна, так как нанесет самим китайцам неимоверные убытки. Тем не менее, азиатская душа загадочна и отличается неожиданными всплесками фанатизма, так что этот вопрос не чисто академический. Потопит ли такая распродажа финансовую систему Штатов, или заденет её в минимальной степени?

Попробуем промоделировать эту ситуацию. Предположим, что продажа происходит единовременно – не в один день, конечно, но и не растягивается на месяцы. Средний торговый оборот по госдолгу США составляет сейчас около $500 млрд. в день, так что китайцы вполне смогут все слить за три-четыре дня, обрушив, конечно рынок, но это, собственно, и предполагается.

Самый очевидный вариант событий – почти все облигации сразу покупает ФРС, фактический центральный банк США. Это увеличит портфель бондов, которыми уже владеет ФРС, примерно на треть. В переводе это называется – ФРС просто «напечатает» нужное количество денег. Вмешательство ФРС на первых этапах сгладит ценовой шок.

Сразу после этого вопрос встанет, как распихать эти облигации, на счетах ФРС их держать как-то неудобно, не планировалось, да и напечатанные деньги нужно срочно «стерилизовать».

Американским банкам делается «предложение, от которого нельзя отказаться». Впрочем, учитывая патриотизм американцев, они охотно поддержат правительство. Денег коммерческих банков на счетах ФРС сейчас насчитывается рекордно много, примерно на 1,8 млрд долларов. Вполне возможно, что миллиардов на 500 они вложиться смогут, причем довольно быстро, буквально по звонку из ФРС.

Штаты могут кликнуть своих союзников с глубокими карманами – Японию, Южную Корею, Саудовскую Аравию – и призвать их скинуться. Не останется в стороне и Путин – наш пострел, который, как всегда, тут как тут, когда можно тряхнуть мошной и бросить куда-то российские деньги в подтверждения своего величия. Всего отсюда можно будет наскрести миллиардов 300, правда, это займет гораздо больше времени и потребует каких-то уступок или обещаний.

Поскольку в ходе программы «стимулирования» ФРC скупил множество бондов, изъяв их из рынка, свободный рынок сейчас вполне может «проглотить» в короткий период достаточно много бумаг. Речь идет о хедж-фондах, пенсионных фондах, корпорациях и пр. Размещение может также сопровождаться патриотической риторикой. Допустим, этот резерв принесет еще 200 млрд.

Итого, у нас остается 1,400 – 500-300-200 = всего 400 миллиардов долларов, которые остаются у ФРС в виде государственных облигаций. Сумма не такая уж большая, и эквивалентна примерно 5 месяцам закупок бондов в рамках текущих мер по стимулированию экономики.

Скорее всего, в любом случае, в результате выброса такого количества бондов, резко упадет рыночная стоимость этих бумаг и соответственно подскачут процентные ставки. Эффект может быть сравним с внезапным увеличение ставки, которое произошло в 1994 году по решению ФРС, в результате чего держатели бумаг понесли огромные убытки и был нанесен весьма чувствительный удар финансовой системе США и всего мира.

Скорее всего, резко упадет рынок акций. Может пошатнуться рынок недвижимости в результате удорожания ипотечного кредитования. Разорятся некоторые хедж-фонды. Но это все-таки далеко от катастрофы. Вероятность банкротства правительства США в результате таких событий, по примеру РФ в 1998 году, чрезвычайно мала.

С бондами разобрались. Но, остается еще проблема. Понятно, что Китай сразу продаст все эти доллары за другую валюту, иначе весь смысл наказания американцев теряется – зачем держать валюту врага, да еще не получать по ней никаких процентов?

Вывод такой колоссальной суммы, больше половины всей денежной массы M1, обрушит доллар весьма мощно. Можно только предполагать, какая будет эластичность спроса на валюту при таких огромных оборотах. Насколько рухнет курс доллара? На 15%? На 30%, на 50%?

Частично предложение долларов может быть компенсировано распродажей валютных резервов ФРС (весьма копеечных, правда) и действиями уже упоминаемых гипотетических союзников. Это может принести еще 300-400 миллиардов.

Понятно, что европейцы тоже будут, мягко говоря, недовольны тем, что курс евро резко вырастет, ведь это прихлопнет их экспорт, который является локомотивом их экономики. Скорее всего, они с охотой пойдет на какую-то сделку с США, типа свопа, что бы вычистить все эти лишние доллары с рынка. Я думаю, эуропецы могут доверить штатовцам 500-600 ярдов евро на такое благое дело без всяких проблем. Японцы тоже боятся сильной йены и раскошелятся как миленькие.

Исход такого китайского «демарша» будет целиком зависеть от ловкости и быстроты реакции тех, что принимает решения в США– председателя ФРС, президента и пр. Если действовать быстро и договариваться заранее, ущерб можно минимизировать.

Такую сумму Америке «поглотить» вполне реально, в конце концов, ФРС, скорее всего, и так накупит бондов на эту сумму в ближайшие год-полтора в рамках программы денежной экспансии. Несомненно, также, что такие сценарии уже проигрывались в разных министерствах и агентствах США, помешанных на национальной безопасности. Так что, если ситуацию не «профакапить», прогноз будет скорее благоприятный.

  • zttt

Финансовые рынки ожидает "конец света"

Оригинал взят у zttt в Финансовые рынки ожидает "конец света"
Похоже на то, что в декабре намечается очень важная для всей экономики мира дата.
Сначала анализ.
Давно наблюдаю за Доу-Джонсом с позиций цикличности и заметил интересную вещь. Уже который год происходят регулярные обвалы, что очевидно. Интересно не это, а то, что периоды между обвалами плавно сокращаются. Если приглядиитесь, то увидите это явление вот на этом графичке...

DJIA

Раз прослеживается вполне определенная закономерность циклов, можно заняться интерполяцией и экстраполяцией, т.е. предсказать следующий обвал. Собственно, это и сделано на следующем графике.
Collapse )

В общем, господа и дамы, я призываю всех надеяться на лучшее, но готовиться к худшему.
Würfel

Депозиты в евро против депозитов в рублях (2002-2011)

В чем лучше хранить сбережения?


В валютных или рублевых вкладах? В России традиционно ставки по валютным вкладам выше, чем на Западе. Поэтому для россиянина, временно проживающего в еврозоне или США, валютный депозит в российском банке обладает рядом привлекательных свойств. Что интереснее жителю России, однако, не так очевидно из-за колебаний курсов валют. И оправданы ли сбережения в российских рублях, интересно всем. Посмотреть, что происходило с покупательной способностью депозита в евро с доходностью 7% годовых за 10 лет с начала 2002 по конец 2011, можно на Графике:

data1
Первый График. Покупательная способность депозита в евро относительно потребительской корзины в России (2002 год = 100). Покупательная способность депозита в евро в квадратных дециметрах жилой недвижимости на вторичном рынке г. Санкт-Петербург (580 евро в начале 2002 года).

Collapse )

На златом - 7. ВВП США в золоте - рецессия длится с 2001 г.

Начнём с хорошего. Долги США в пересчёте на золото подешевели вдвое.
Gross Federal Debt (FYGFD):

Красная линия - федеральный долг США в млрд унций. Двухкратное снижение долга после пика 2001 г.
Collapse )

На златом стандарте сидели - 2: Джон Эмбри

Интервью Джона Эмбри
3 июля 2012 г.

Бюллетень Hera Research Newsletter (HRN) рад представить вниманию интервью с проницательным Джоном Эмбри, главным стратегом инвесткомпании Sprott Asset Management LP (широко известна бычьим настроением по золоту на долгосрочном рынке - КК), где он играет важную роль в корпоративной и инвестиционной политике фирмы. Г-н Эмбри является всемирно известным экспертом на рынке золота, драгоценных металлов и акций добывающих компаний. В настоящее время сосредоточен на работе фонда Sprott Gold and Precious Minerals Fund. Г-н Эмбри исследовал золотой рынок с 1963 года и имеет более чем тридцатилетний опыт работы в отрасли в качестве специалиста по управлению портфельными инвестициями.

HRN: Спасибо, что присоединились к нам сегодня. Давайте поговорим о золотых запасах.

Джон Эмбри: акции золотодобывающих компаний представляют собой огромную ценность в отношении цен на золото как основы сектора драгметаллов. На фондом рынке было огромное короткое замыкание из-за деятельности хедж-фондов и, как следствие, произошло изъятие средств для погашения обязательств. Розничные инвесторы, являющиеся естественными покупателями этих акций, были уничтожены ценой. Это создаёт одну из лучших возможностей, если не наилучшую, которую я когда-либо видел.

HRN: Есть ли у вас ценовые цели на короткий срок? Collapse )